[Economy] 경제용어 - 어음관리계좌(CMA), 연방준비제도(FRS), 연방준비은행(FRB)

 

 

계속 공부합니다.

 

 

 

 

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1. 어음관리계좌(CMA)

어음관리계좌. 고객이 맡긴 예금을 투자금융회사가 단기국공채나 기업 어음(CP), 양도성예금증서(CD) 등에 투자해서 얻은 수익을 고객에게 돌려주는 상품이다. 투자신탁회사의 수익증권과는 달리 서울에서는 400만원, 지방에서는 200만원으로 최저예탁한도가 있다. 가입기간은 180일이내에서 입출금이 자유롭고 투금사가 책임지고 운영하므로 안전성이 높다. 다만 예금잔고가 최저가입금액 밑으로 내려가면 자동해약된다. CMA는 만기가 지나도 고객이 그대로 두면 자동적으로 재예탁되어 복리로 운용된다.

- ChatGPT
어음관리계좌는 기업이나 기관이 어음(또는 수표) 관리를 목적으로 개설하는 은행계좌를 말합니다. 어음은 일종의 금융도구로서, 채권자와 채무자 간의 채무를 나타내는 문서입니다. 어음에는 정해진 날짜에 채무자가 채권자에게 일정 금액을 지불해야 한다는 약속이 담겨 있습니다.

어음관리계좌는 주로 다음과 같은 목적으로 사용됩니다:

어음 발행과 수령: 기업이 다른 기업이나 개인에게 상품이나 서비스를 공급하고 그 대가로 돈을 받을 때, 어음을 발행하고 수령하는데 사용됩니다.

어음 할인과 어음 교환: 어음은 선수금이나 할인 등 다양한 금융 거래에 사용될 수 있습니다. 어음을 은행에 할인하거나 다른 어음과 교환하여 현금 흐름을 관리할 수 있습니다.

자금 관리: 어음을 통해 기업은 자체 자금을 효율적으로 운용하고 유동성을 확보할 수 있습니다.

어음관리계좌를 통해 기업은 어음 발행, 수령, 교환, 할인 등의 어음 거래를 효과적으로 관리하며 자금 흐름을 조절할 수 있습니다.

 

 

2. 연방준비제도(FRS)

1913년 연방준비법에 의거하여 설립된 미국의 중앙은행제도로, 통화금융정책 결정 및 수행, 은행의 관리감독 및 소비자 신용 서비스 보호, 금융 시스템의 안정성 유지, 미국 정부 및 금융기관과 외국기관에 대한 금융 서비스를 제공하는 등의 기능을 한다. 통화정책 수단으로 국가의 통화 공급량을 조절하는 공개시장조작, 금융기관의 지급준비금 조정, 재할인율 조정 등이 활용되며, 증권거래에서의 계약 이행 보증 등의 금융정책을 결정하고 이를 수행한다.

주요 기관
연준(Fed)은 연방준비제도이사회(Federal Reserve Board), 연방공개시장위원회(Federal Open Market Committee), 12개 지역의 연방준비은행(Federal Reserve Banks), 연방준비은행이사회(Board of Directors) 등을 주요 기관으로 한다. 미국 전역을 12개의 연방준비구로 나눠 각 지구에 하나의 연방준비은행을 두는데, 연방준비제도위원회가 12개의 연방준비은행을 통괄하는 형태를 취하며, 본부는 워싱턴에 위치한다.

연방준비제도이사회(Board of Governors / Federal Reserve Board)
각 연방은행의 운영에 대한 관리 및 연방공개시장위원회(FOMC)가 의결한 통화금융정책을 수행한다. 연방준비제도위원회(연방준비위원회, 연준위)는 상원의 권고와 동의를 얻어 대통령이 임명하는 7명의 위원(임기 14년, 재임 불허, 2년마다 1명씩 교체)으로 구성되며, 그중 1명을 대통령이 임기 4년의 의장에 임명한다. 이사회는 공정할인율, 예금준비율의 변경 및 공개시장조작, 금리규제, 연방준비권의 발행과 회수를 감독하며,  12개의 연방준비은행 업무를 총괄 관리한다. 이와 같은 막강한 파워로 FRB 의장은 경제대통령으로까지 불린다.

연방공개시장위원회(FOMC)
연방준비위원회와 협력하여 화폐공급의 한도를 결정하는 등 통화금융정책의 방향을 결정한다. FOMC는 연방준비제도위원회와 연방준비은행의 대표로 구성되는데, 연방준비위원회 위원 전원과 뉴욕 연방은행 총재 및 다른 지구 연방은행 총재 중에서 교대로 선출되는 4명을 합하여 모두 12명으로 구성된다. FOMC 의장은 연방준비위원회 의장이, 부의장은 뉴욕연방은행 총재가 맡는다. 교대로 선출되는 4명의 지역 연방은행 총재는 위원은 뉴욕 연방은행 총재를 제외한 나머지 11개 연방은행을 4개 그룹으로 나누어 각 그룹에 속한 총재 1명이 1년씩 교대로 참석한다.

한편, FOMC에서 결정하는 연방기금 금리는 한국의 은행 간 콜금리에 해당하는 미국의 대표적인 단기금리이다. 금융기관들끼리 단기적으로 필요한 자금을 거래할 때 적용되는 금리로 금융시장의 자금흐름을 민감하게 반영하기 때문에 단기 실세금리의 지표로 이용된다.  

연방준비은행(Federal Reserve Banks)
연방준비권과 연방준비은행권 등의 은행권을 발행하는 주업무를 비롯해 가맹은행의 법정지급준비금의 집중 보관, 가맹은행에 대한 상업어음의 재할인, 공개시장조작 하는 등의 역할을 한다. 각 연방준비은행이 금융시장에 미치는 영향력의 차이는 굉장히 큰데, 이 중에서도 재무성의 대리인으로 내외의 공적결제를 시행하는 뉴욕연방은행의 발언권이 가장 강하다. 연방준비은행의 소재지는 뉴욕을 비롯해 보스턴·필라델피아·클리블랜드·리치먼드·애틀랜타·시카고·세인트루이스·미니애폴리스·캔자스시티·댈러스·샌프란시스코이다.  

연방준비은행이사회(Board of Directors)
연방준비은행의 은행장을 선임·감독하며, 금융·산업·노동·소비자 등을 대표하여 선임된 9명의 이사로 구성된다.

- ChatGPT
연방준비제도( Federal Reserve System)는 미국의 중앙은행체계로서, 미국의 통화와 금융체계를 조절하고 안정시키는 역할을 합니다. 미국 내의 각 주마다 하나 이상의 연방준비은행(Federal Reserve Bank)이 있으며, 이들이 연방준비제도를 이루고 있습니다. 연방준비은행은 민간 은행과 정부의 협력체계를 통해 운영되며, 미국 은행체계의 안전성과 통화의 안정성을 지키는 역할을 수행합니다.

연방준비제도의 주요 목표와 기능은 다음과 같습니다:

통화정책 제어: 연방준비제도는 미국의 통화정책을 수립하고 이행하는 주체로서, 통화의 안정성과 가격 안정성을 유지하려고 노력합니다. 이를 위해 통화량을 조절하거나 이자율을 조절하는 등의 조치를 취합니다.

금융시스템 안정화: 연방준비제도는 금융시스템의 안전성을 유지하기 위해 은행의 감독 및 감시를 수행합니다. 금융위기나 금융불안 등이 발생할 경우 조치를 취하여 금융체계를 안정화시킵니다.

결제체계 운영: 연방준비제도는 무역 및 금융거래의 결제를 원활히 이루어지도록 하는 역할을 합니다. 이를 위해 여러 결제시스템을 운영하고 은행 간의 정산을 지원합니다.

통화 발행 및 파괴: 연방준비제도는 물리적 형태의 통화(지폐와 동전)를 발행하고 수거, 파괴하는 역할을 합니다.

연방준비제도는 독립적인 기관으로 운영되며, 그 구조는 연방준비은행들과 워싱턴 D.C.에 위치한 연방준비이사회(Federal Reserve Board)로 구성되어 있습니다. 연방준비이사회의 주요 책임은 연방준비제도의 정책 수립 및 실행, 금융시장 감독 등을 담당하는 것입니다.

3. 연방준비은행(FRB)

미국 정부의 재무 대리기관이며 미국 내 상업은행의 준비금을 관리하고 상업은행들에 대부를 공여하며 미국 내에 통용되는 지폐 발권은행이다. 1913년 발효된 연방준비은행법에 의해 창설된 이 은행은 이사회, 12개 산하 연방준비은행, 연방공개시장위원회, 연방자문회의 등으로 구성되며 1976년에는 소비자자문회의가 추가되었다. 그리고 수천 개의 은행이 회원 은행으로 되어 있다.

연방준비제도이사회는 법정 한도내에서 회원 은행들의 준비금 요구사항을 결정하며, 12개 산하 연방준비은행이 정한 할인율을 검토·결정하고, 그들 은행의 예산을 심의한다. 12개 연방준비은행은 각각 연방준비은행법에 따라 공익을 위해 설립된 민간기업으로, 9명의 이사회에 의해 운영되며 이사 가운데 6명은 회원 은행들에 의해 선출되고 3명은 연방준비제도 이사회에 의해 임명된다.

연방준비은행은 보스턴, 뉴욕, 필라델피아, 시카고, 샌프란시스코, 오하이오주 클리블랜드, 버지니아주 리치먼드, 조지아주 애틀랜타, 미주리주 세인트루이스, 미네소타주 미니애폴리스, 미주리주 캔자스시티, 텍사스주 댈러스 등에 소재한다. 연방공개시장위원회는 연방준비제도 이사 7명과 연방준비은행에 의해 선출된 5명으로 구성되며 연방준비은행의 공개시장 주식의 매입과 매도에 관한 정책을 결정한다. 연방자문회의는 자문의 역할을 하며 12개 연방준비은행의 이사회에서 각각 선출하는 12명으로 구성된다. 전국 규모의 은행들은 의무적으로 연방준비제도의 회원 은행으로 가입해야 하며 주 단위의 은행이라도 요건이 구비되면 회원 은행이 될 수 있다.

- ChatGPT
연방준비은행(Federal Reserve Bank)은 미국 내에서 연방준비제도를 운영하고 관리하는 중앙은행의 지역 지부 중 하나를 가리키는 용어입니다. 미국은 전체를 12개의 지역으로 나누고, 각 지역에는 하나 이상의 연방준비은행이 위치하고 있습니다.

연방준비은행은 연방준비제도의 핵심적인 구성원으로서, 다음과 같은 주요 기능을 수행합니다:

통화 발행 및 관리: 연방준비은행은 신규 통화의 발행과 수거, 파괴 등을 담당합니다. 이들은 지역에서 통화의 유통을 촉진하고, 현지 은행들에게 필요한 통화를 공급합니다.

통화정책 수행: 연방준비은행은 연방준비제도의 통화정책을 현지 수행하며, 이를 통해 통화의 안정성과 가격 안정성을 유지하는 역할을 합니다. 이를 위해 각 지역의 경제 상황을 파악하고, 통화량을 조절하는 등의 조치를 취할 수 있습니다.

은행 감독 및 감시: 연방준비은행은 해당 지역 내의 은행을 감독하고 감시하는 역할을 합니다. 이를 통해 금융 안전성을 유지하고 금융 시스템에 대한 감독 역할을 수행합니다.

금융 시장 운영: 연방준비은행은 지역 금융 시장에서의 원활한 운영을 지원하고, 금융 기관 간의 결제를 촉진합니다.

각 연방준비은행은 독립적으로 운영되지만, 연방준비이사회(Federal Reserve Board)와의 협력을 통해 미국의 통화정책과 금융 안정성을 담당하고 있습니다.

 

 

 

 

- 출처

[네이버 지식백과] 연방준비제도 - Fed (시사상식사전, pmg 지식엔진연구소)

[네이버 지식백과] 어음관리계좌 [어음管理計座, cash management account] (매일경제, 매경닷컴)

[네이버 지식백과] 연방준비은행 [Federal Reserve Bank, 聯邦準備銀行] (두산백과 두피디아, 두산백과)